重要鉱物 — 新たなる石油：なぜ多角化には数十年を要するのか

数字は冷厳である。中国はレアアース採掘の約60%、分離・精製の90%、そして世界のネオジム鉄ボロン（NdFeB）永久磁石生産の96%を支配している[3]。✓ 確認済み事実 これらの磁石は任意の部品ではない。すべての電気自動車モーター、すべての風力タービン発電機、すべての誘導ミサイルシステム、そして地球上のすべてのMRI装置の中核を成す機能部品である。これらなしには、エネルギー転換は停滞し、西側の防衛生産ラインは沈黙する。

2024年における世界のレアアース酸化物鉱山生産量は推定39万トンに達したと、米地質調査所（USGS）は報告している[2]。✓ 確認済み事実 しかし総量は構造的実態を覆い隠す。鉱石は工業的用途に供される前に精製されなければならない。その精製という咽頭部にこそ、中国の優位が宿っている。米国は2024年に4万5000トンのレアアース精鉱を生産し、その価値は2億6000万ドルに達した[2]。そのほぼ全量が処理のために中国へ送られた。

集中は緩和されるどころか、深化している。IEAによれば、主要エネルギー鉱物における上位3カ国の平均市場シェアは2020年の73%から2024年には77%へと上昇した[1]。✓ 確認済み事実 2035年までの予測でも、精製素材の上位3カ国のシェアは僅かに低下するにとどまり、多角化が進むどころか2020年水準に戻る程度にすぎない。構造的依存は例外ではない。それが均衡状態なのである。

重要なのは、レアアースが天然ガスと石炭のように代替可能ではないという点だ。高性能永久磁石においてネオジムに代わるものは存在しない。EVモーター内部の温度でも磁気特性を維持するジスプロシウムの役割を他の元素が担うことはできない。極限温度下で機能しなければならないミサイル誘導システムのサマリウムコバルト磁石に代替手段はない[9]。元素は代替不可能であり、その処理は独占されている。

川下への影響を考えれば事態は明らかだ。世界で販売されるすべての電気自動車の90%超が、NdFeB永久磁石を中心に構成されたドライブトレインを使用している[3]。洋上風力タービンはその直接駆動発電機に600kgから2トンのレアアース磁石を使用する。スマートフォンにも少量のネオジム、テルビウム、ジスプロシウムが含まれる。現代経済はレアアースを単に使用しているのではなく、それを基盤として設計されている。処理能力が単一の国家管轄下に集中していることは、市場の非効率ではなく、体系的なリスクである。

日本は2010年、尖閣諸島をめぐる摩擦の中で中国がレアアース輸出を削減した際にこれを学んだ[10]。✓ 確認済み事実 トヨタ、日立、TDKなどの製造業者は供給を確保しようと奔走した。この教訓が東京をリサイクルへの巨額投資、代替研究、戦略備蓄へと駆り立てた。しかし15年後、日本は依然として中国の精製に依存している。2010年の衝撃は構造的脆弱性を解消しなかった。それを露わにしただけだった。2025年の衝撃は、はるかに広い聴衆に対し、はるかに大きな結果をもたらしながら、再び同じことを露わにしている。

IEAは、電池金属の持続的な供給ショックが世界平均の電池パック価格を40〜50%上昇させる可能性があると警告している[1]。◈ 強力な証拠 重要鉱物の4分の3は石油よりも高い価格変動性を示し、半数は天然ガスよりも変動が激しい。世界はレアアース供給が安定かつ安価であるという前提のもとにエネルギー転換を構築してきた。その前提は常に中国の善意に賭けたものだった。そして2025年4月、北京はそれを回収したのである。

戦略は三段階で展開された。まず1990年、北京はレアアースを「戦略資源」に指定し、外国投資を禁止するとともに国内生産者への輸出税還付を実施した[10]。次に、多くが西側の大学で訓練を受けた中国人技術者たちが、工業規模での各レアアース元素の分離に用いる溶媒抽出プロセスを完成させた。第三に、中国は西側の生産者が太刀打ちできない価格で精製レアアースを世界市場に供給し、競合他社が倒産するまで組織的に価格を引き下げた。

この戦略は奏功した。かつて世界最大のレアアース鉱山だったカリフォルニア州マウンテン・パス鉱山は、中国の価格競争に勝てず、また強化される米国の環境規制にも対応できず、2002年に生産を停止した[10]。✓ 確認済み事実 2009年には、中国の世界レアアース鉱山生産シェアが98%に達した[10]。独占は商業的なものにとどまらず、技術的なものでもあった。中国企業は他に類を見ない分離化学における数十年分の独自知識を蓄積していた。

2010年の尖閣危機が最初の明示的な武器化だった。中国が尖閣・釣魚島近海で拿捕した中国漁船の船長を日本が逮捕した際、北京は2カ月間にわたり日本向けレアアース輸出を制限した[10]。同時に輸出枠を37%削減し、許可された輸出量はわずか3万259トンに制限された。結果は即時かつ壊滅的だった。世界の輸入価格は2009年の1トン当たり9461ドルから2011年には6万6957ドルへ急騰し、2年間で608%の上昇を記録した[10]。✓ 確認済み事実

2014年のWTO裁定は、構造的産業戦略に対するルールに基づく貿易ガバナンスの限界を露わにした。中国は明示的な輸出枠を撤廃した。しかし何も変わらなかった。真の優位は輸出枠にあったのではない。世界のレアアース精製能力の90%が中国国境内に存在するという事実にあり、いかなる国際機関もその能力の共有を北京に強制することはできなかった[12]。

支配の構造にはもう一つ、あまり議論されない側面がある。人的資本である。中国の大学は40年間にわたり、数千人ものレアアース冶金学者、分離化学者、プロセスエンジニアを輩出してきた。この知識基盤は、西側には比較にならないほど小さな規模でしか存在しない。チャタム・ハウスは、西側の処理技術は中国に数十年遅れており、数年単位の差ではないと結論付けている[12]。◈ 強力な証拠 鉱山建設には5〜10年を要する。競争力ある精製産業の構築には、一世代の時間がかかる。

影響は即座かつ深刻だった。2025年4月・5月に輸出量が急落すると、米国、ヨーロッパ、日本の自動車メーカーは永久磁石の調達に苦慮した[4]。稼働率を引き下げることを余儀なくされた企業もあれば、完全に操業を停止した企業もある。混乱は理論上のものではなく、工場の沈黙と空の生産ラインという形で現実に到来した。

フォード・モーター・カンパニーは最も目立つ被害者となった。同社は磁石材料の不足を理由に、2025年5月にシカゴのExplorer SUV工場を1週間停止した[5]。✓ 確認済み事実 CEOのジム・ファーレー（Jim Farley）はその後、全容を明かした。フォードはスピーカー、シートモーター、ワイパーモーター、ドアアクチュエーターに使用する高性能磁石を入手できず、3週間にわたって工場を閉鎖したというのである。これらは高級オプション部品ではなく、基本的な車両システムである。

フォードの停止は孤立した事例ではなかった。業界団体は、センサー、オルタネーター、シートベルト・プリテンショナーなどのレアアース依存部品の不足がゼネラルモーターズ、トヨタ、フォルクスワーゲンの生産ライン全体を停止させる可能性があると警告した[5]。◈ 強力な証拠 この脆弱性は電気自動車をはるかに超えて広がっていた。レアアース磁石は現代自動車の最も平凡な部品にも組み込まれており、西側の生産ラインにあるすべての自動車が中国の処理能力に依存している。

価格の分断も同様に劇的だった。2025年4月の規制発動後数カ月で、ヨーロッパのレアアース価格は中国国内価格の最大6倍に達した[4]。✓ 確認済み事実 これにより構造的に二分化された市場が生まれた。中国のメーカーは安定した低コストの投入材で操業する一方、西側の競合他社は変動が激しく高騰した価格に直面した。この競争上の非対称性は偶発的なものではなく、意図されたものだった。貿易量が部分的に回復した後も価格差は持続し、中国以外で製造されるレアアース関連製品のコスト競争力を組織的に損ない続けた。

2025年10月、北京はさらに規制を強化した。商務省はレアアース元素・製品だけでなく、処理設備および技術にまで対象を広げた追加輸出規制を発表した[11]。✓ 確認済み事実 この第二波は質的に異なるものだった。鉱石と磁石の制限は供給を制限する。処理技術と設備の制限は代替供給網の構築能力そのものを制限する。OPECが石油生産を削減するだけでなく、掘削装置の輸出まで禁止するようなものである。

許認可の仕組み自体が影響力行使の手段となった。ファーレーCEOは、輸出ライセンスの申請が中国商務省によって「一件ずつ」審査されていることを明らかにした。これは、どの企業が供給を受け、どの企業が受けないかを北京が細粒度で制御できる官僚的な咽頭部である[5]。これは禁輸措置ではない。より洗練されたものだ。西側のメーカーを個別の嘆願へと追い込み、国家レベルではなく企業レベルで依存関係を作り出す許認可制度である。

波及効果は自動車を超えて広がった。民生用電子機器産業が部品の遅延を報告した。北海やバルト海の洋上プロジェクト向け風力タービンメーカーが納期遅延を警告した。医療機器メーカーがMRI磁石の供給について懸念を示した。2025年4月の規制は、レアアース依存が単一セクターにとどまらないことを示した。それは先進経済の産業基盤全体に浸透している[4]。◈ 強力な証拠

プラセオジム・ネオジム酸化物の価格は、2025年12月末の1トン当たり約58万円から74万8700円へと数週間で29%超急騰した[4]。◈ 強力な証拠 主要レアアース酸化物の2025年年初来上昇率は2025年後半には40%超に達し、従来安定していたレアアース市場で最も顕著な価格変動の一つとなった。機関投資家は軽レアアース市場が2026年を通じて「需給が逼迫し希少化に傾く」状態を維持し、価格は2025年水準を15〜30%上回る水準で推移する可能性が高いと予測している。

防衛面における依存は限定的なものではなく、絶対的なものである。F-35は主に2種類のレアアース磁石に依存している。サマリウムコバルト（SmCo）磁石（1機当たり約23kg）はミサイルのノーズコーンやエンジン部品を含む高温応用箇所に使用される。中国はサマリウムの世界供給量全体を生産している[9]。✓ 確認済み事実 機体のモーターシステムやアクチュエーター全域に使用されるネオジム鉄ボロン磁石は、ネオジム、プラセオジム、ジスプロシウムに依存しており、これらはすべて2025年4月の輸出規制の対象となっている。

米商務省は、米国が最も重要な高品質レアアース磁石の種類においてほぼ100%輸入依存であると認定している[3]。✓ 確認済み事実 2022年、F-35プログラムで中国でのみ製造されたレアアース磁石がエンジンに使用されていたことが明らかになり、大きな注目を集めた。その後ペンタゴンは中国産部品の継続使用に対して適用免除を確保した。代替手段が存在しないことの暗黙の自認だった。

脆弱性はF-35を超えて西側防衛システム全体に及ぶ。レアアース磁石は、イージス駆逐艦、バージニア級潜水艦、ジャベリン対戦車ミサイル、精密誘導弾薬、あらゆる世代の軍事通信・電子戦装備の重要部品である[3]。中国が処理したレアアースへの米軍の依存は、中国を抑止または交戦するために設計された兵器システムの構築に必要な素材の供給を、その想定敵国が掌握していることを意味する。

これは仮定の懸念ではない。2025年10月の輸出規制には、軍事的最終用途を対象とした条項が明示的に含まれていた。北京は輸出業者に対し、レアアース製品が外国の軍事システムに使用されないことを証明するよう求めた。これにより中国商務省は事実上、世界中のどの防衛プログラムが精製レアアースにアクセスできるかを決定する拒否権を得た[3]。◈ 強力な証拠

問題の規模は迅速な解決を拒む。F-35プログラムだけで9カ国のパートナー間に3300機超の受注がある。1機当たり418kgで計算すれば、プログラムを完遂するには約1380トンのレアアース素材が必要であり、現状でそれを供給できるのは中国の精製能力だけである[9]。現在米国、英国、日本が開発中の第6世代戦闘機プログラムは、先進センサー・スイートと指向性エネルギー兵器のためにさらに大量の高性能磁石を必要とすると予想されている。

米国防総省による2025年7月のMP Materialsへの投資は、まさにこの防衛上の計算に基づいていた。しかしMPの拡張計画、つまり磁石生産能力を年間1000トンから1万トンへ引き上げる計画も、フル生産に達するまでには数年を要する[6]。その間、ロッキード・マーティンのフォートワース工場でロールアウトするすべてのF-35は、供給を遮断する意思と規制上の装置の両方を示した国家が処理した磁石に依存し続ける。

ミャンマーは最も深刻な事例となっている。2021年の軍事クーデター以来、中国向けのレアアース輸出は5倍に急増し、2024年には約36億ドルに達した[8]。◈ 強力な証拠 6年連続でミャンマーは中国のレアアース輸入において金額ベースのトップ供給国となり、中国の輸入総量の半数以上を提供している。採掘はカチン州に集中しており、中国系企業が資本、設備、技術を提供する中、軍系の軍閥と少数民族武装組織が入り乱れて支配している。

環境破壊は衛星画像によって記録されている。レアアース採掘が集中する地域では2018年から2024年の間に約3万2720ヘクタールの亜熱帯・湿潤林が失われた。これはマルタ島とほぼ同じ面積である[8]。✓ 確認済み事実 水質分析では深刻な汚染が確認されており、極端な酸性pH、アンモニア、塩化物、放射性元素、有毒重金属の濃度が警戒水準に達している。汚染は封じ込められておらず、シャン州やカチン州の無規制な鉱山からの有毒流出が北部タイへ流れ込む河川を汚染し、農業・漁業・観光業に推定4000万ドルの損害を与えている。

人的コストは直接的なものだ。2023年と2024年、地域メディアはカチン州で少なくとも3件の地滑りにより数十人の作業員が死亡または行方不明になったと報告した。地滑りは、鉱山用地の整地と、堆積スラッジを乾燥した希土類酸化物に変換するための炉に使う薪の確保を目的とした大規模な森林伐採が原因とされている[8]。これらは安全基準を持つ正規の採掘事業ではない。武力紛争下で運営される、いかなる規制当局の手も及ばない手工業的・半工業的な掘削作業である。

マレーシアはまた別種の、同様に深刻な事例を提示する。世界最大の非中国系レアアース処理施設を運営するオーストラリア企業、ライナス・レアアース（Lynas Rare Earths）は、マレーシア・クアンタン市の工場に150万トン超の放射性廃棄物を蓄積させている[13]。✓ 確認済み事実 工場は洪水のリスクを抱えた埋め立て泥炭地に建ち、海岸から約3kmの場所にある。2011年以来、クアンタン地区の住民は放射性廃棄物の管理が危険だとして抗議活動を続けている。廃棄物にはウランやトリウムを含む長半減期核種が含まれている。

2026年3月、マレーシアはライナスの操業ライセンスを10年間更新したが、2031年までに放射性廃棄物の発生をゼロにするよう命じた[13]。この条件は、レアアース多角化の核心にある根本的矛盾を浮き彫りにする。西側諸国が国内では行わないこと、つまり環境的・健康上のコストが高すぎるため国内では実施しない処理を、規制執行が手薄な国々へ外注しているのである。採掘の地理は、無力の地理に正確に重なり合う。

レアアース処理における中国自身の環境記録も深刻である。内モンゴルの白雲鄂博地区、世界最大のレアアース鉱床における数十年間の採掘・精製は、宇宙から視認できる10平方キロメートルを超える有毒な尾鉱池を生み出した。中国政府は環境修復に巨額を投じており、部分的には環境基準を執行するために産業を6つの国有企業に集約させた[10]。しかし40年間の集中的処理がもたらした損害は世代を超え、その修復コストは最終的に川下で暮らしてきたコミュニティが負担することになる。

米国防総省による2025年7月のMP Materials（MPマテリアルズ）との提携は、最も積極的な単一介入を代表する。国防総省は15%の株式取得に4億ドルを支払い、米国政府がMPの筆頭株主となった。また、カリフォルニア州に重レアアース分離施設を建設するために1億5000万ドルの融資を実施した[6]。✓ 確認済み事実 ペンタゴンはさらに、MPの軽レアアース製品に対する価格下限を設定し、今後10年間に生産されるすべての磁石に対して購入を確約した。政府による保証は10億ドルを超える追加民間資金の調達を後押しした。

MPの拡張計画は野心的である。新たな「10-X」施設（年産7000MT）とIndependence施設の1000MTから3000MTへの拡張により、磁石生産能力を年間1万メートルトンへ引き上げる計画だ[6]。文脈を示すなら、中国は年間約24万トンのレアアース永久磁石を生産している。MPが目標とする1万トン、それが達成されたとしても、現在の中国生産量の約4%にすぎない。

2025年10月に署名された米豪重要鉱物枠組みは、最大85億ドルのプロジェクト・パイプラインを構築し、6カ月以内に30億ドルを超える近期的な共同資金拠出を見込んでいる[7]。✓ 確認済み事実 両国はそれぞれ適格プロジェクトに対して少なくとも10億ドルの融資を約束した。オーストラリアの主要レアアース生産企業であるライナス・レアアースは、西オーストラリア州カルグーリーに処理施設を建設中であり、米国内にも国防総省の支援を受けた施設を建設しているが、同社の現在の四半期生産量は約3993トンの希土類酸化物総量にとどまり、中国の能力のごく一部にすぎない。

欧州連合（EU）は並行して、構造的に異なるアプローチを採用している。2025年3月、欧州委員会は国内原材料能力強化に向けた47件の戦略プロジェクトを列挙した最初のリストを採択した[11]。「RESourceEU行動計画」はさらに12カ月で30億ユーロを追加動員し、規制承認の期限を厳格化し、より協調的な産業行動を義務付けた。EUの重要原材料法はまた、2030年までに主要磁石材料の25%をリサイクルから調達することを目標に掲げている。現在のリサイクルが世界のレアアース磁石生産量の約1%にすぎないことを考えれば、野心的な目標である[14]。◈ 強力な証拠

多国間連携は2026年2月に加速した。54カ国と欧州委員会が米国主催の重要鉱物閣僚会議に出席した[15]。✓ 確認済み事実 米国は中国の価格操作から加盟国を守るための調整可能な関税を伴う強制力ある価格下限を備えた優遇貿易圏を提案した。会議では11件の二国間協定が署名され、さらに17カ国との交渉が妥結した。日本、EU、メキシコが最初に枠組みへの正式な関心を表明した経済体となった。

2025年10月のクアラルンプール協定は東南アジアという次元を加えた。マレーシアは米国へのレアアース輸出に禁止または枠を課さないことを確約し、米国企業との連携によって重要鉱物セクターの開発を促進することに合意した[7]。タイとも同様の協定が締結された。しかしマレーシアはその後、この協定は米国に対してレアアースへの排他的アクセスを付与するものではないと明確にした。中国の処理優位が依然として市場の引力の中心である状況では、二国間取引の限界を浮き彫りにする留保だった。

楽観論者の主張は真の勢いに依拠している。国防総省によるMP Materialsへの4億ドル投資、85億ドルの米豪枠組み、EUの30億ユーロRESourceEU計画、54カ国参加の重要鉱物閣僚会議は、歴史に前例のない協調的な西側の対応を代表する[14]。民間資本も流入している。MPは政府の保証を梃子に10億ドルを超える追加資金を調達した。日本のアーバンマイニング・プログラムは電子廃棄物からレアアースを回収している。イオン液体処理、バイオリーチングなどの新技術は、いずれ中国の溶媒抽出技術の優位を迂回できるかもしれない。

悲観論者の主張は構造的なものだ。チャタム・ハウスは、楽観的なシナリオでさえ、中国のレアアース処理シェアは2028年までに約75%程度にしか低下しないかもしれないと予測している[12]。◈ 強力な証拠 採掘と処理の格差は細部ではなく、問題の全体だ。中国は工業規模の分離化学の構築に40年を費やした。西側諸国は資本支出のみでその時間軸を数年間に圧縮しようとしている。しかし資金は一夜にして専門知識を生み出さない。数千人の分離化学者を養成することもできない。溶媒抽出プラントを工業規模で数十年運転することで蓄積される操業知識を生み出すこともできない。

グリーンランドの問題は、希望と現実の乖離を例証する。グリーンランドは150万トンのレアアース埋蔵量と、EUが重要と分類する34鉱物のうち25種の鉱床を有している[14]。米国輸出入銀行はタンブリーズ鉱山に1億2000万ドルの融資を提案した。しかしグリーンランドの鉱床を有するユダイアライト岩石に対して経済的に実行可能な採掘プロセスは存在しない。北極のインフラは事実上ゼロだ。採掘専門家は開発に数十億ドルと数十年を要すると見積もっており、仮に鉱石が採掘されたとしても精製が必要になる。どこで？まだ存在しない施設で。

リサイクルの経路も同様の構造的制約に直面している。EUは2030年までに主要磁石材料の25%をリサイクルから調達することを義務付けている[14]。⚖ 議論あり 現在、世界のレアアース磁石生産に占めるリサイクルの割合は約1%にすぎない。経済的実行可能性は低く、リサイクルのコストは中国が支配する資源からの一次鉱石の価格を上回る。日本はアーバンマイニング技術で先行しているが、混合廃棄物流から個別のレアアース元素を分離する技術的課題は工業規模では未解決のままだ。2030年の目標まで4年を切っている。

中国の2010年制限が最終的に多角化を加速させたという市場楽観論者の反論は部分的には妥当だが、歴史的には誤解を招く。2010年の衝撃はマウンテン・パスの再開、ライナスのマレーシア工場建設、日本の削減・リサイクルへの投資を促した。しかし15年後、中国は依然として精製の90%を掌握している。2010年の衝撃によって加速した多角化は現実のものだった。しかし不十分だった。問題は、はるかに巨大な資本に裏付けられた2025年の衝撃が根本的に異なる結果をもたらすか、それとも同じ段階的な進歩の比例的により大きなバージョンにとどまるかである[10]。

レアアースの分離は工業化学において最も技術的に要求の高いプロセスの一つである。17種のレアアース元素は化学的に類似しており、鉱石中に共存している。相互から分離するには、各段階で純度を徐々に向上させる溶媒抽出の繰り返しサイクルが必要だ。高性能磁石に求められる純度99.99%を達成するには、数十の分離段階と精密な温度・pH管理が必要であり、各施設で数年をかけて培う深い操業知識が不可欠である[12]。

中国はこの化学技術を、40年にわたる体系的な国家主導のプログラムを通じて習得した。中国の大学は数千人のレアアース冶金学者、分離化学者、プロセスエンジニアを輩出してきた。この専門知識は制度、産業プロセス、人的資本に埋め込まれており、購入も移転も不可能だ。特に2025年10月の規制が処理技術と設備の輸出を明示的に制限している今はなおさらである[11]。✓ 確認済み事実

石油との類比は示唆的だが不正確だ。石油の戦略的重要性は地質的な偶然に依存していた。特定の国家が産出し、他の国家は産出しなかった。OPECカルテルの力は最終的に代替埋蔵量（シェール、深海、オイルサンド）と代替エネルギー源の発見によって制限された。レアアースは異なる。地質的な分布は比較的広い。処理の独占こそが優位の源泉であり、処理の独占は採掘の独占より打破が難しい。それが地質的な賦存ではなく蓄積された知識に依拠しているからだ[1]。

西側の政策立案者が直面する構造的現実は三者択一の問題である。第一に、エネルギー転換にはレアアース磁石が指数関数的に増加する量で必要だ。IEAはネオジムだけで2040年までに需要が3.5倍に成長すると予測している[1]。◈ 強力な証拠 第二に、防衛産業基盤は中国を抑止または交戦するために設計された兵器システムに対して、中国が処理したレアアースに依存している。第三に、代替処理能力の構築には10年以上を要し、その間も需要は代替供給を上回る速度で増大し続けるため、依存はさらに深化する。

2026年2月の重要鉱物閣僚会議、54カ国、提案された優遇貿易圏、執行力のある価格下限は、これまでで最も野心的な多国間対応を代表する[15]。しかし制度的枠組みは分離されたレアアースを生産しない。価格下限は分離化学者を養成しない。二国間協定は溶媒抽出プラントを建設しない。資金は流れている。政治的意志は動員されている。展開された資本と達成された能力の間の乖離に、構造的現実が宿っている。

証拠が示すのは、西側の投資と技術開発に関する最も好ましい仮定のもとでさえ、中国のレアアース支配は少なくとも10年間は続くということだ[12]。その10年間に、レアアース磁石の世界需要はおよそ倍増する。エネルギー転換は加速する。防衛調達プログラムは拡大する。そしてそれらすべてに必要な精製能力の90%が、2025年4月にその優位を武器化する意志を示した単一国家の国境内に留まり続ける。

含意は単一の商品を超えて広がる。レアアースの事例は、より広範な重要鉱物集中というパターンの雛形だ。コバルト処理は中国が主導している（73%）。リチウム精製は中国に集中している（65%）。すべてのリチウムイオン電池アノードに不可欠なグラファイトの処理は90%が中国産だ[1]。エネルギー転換は、複数の鉱物にわたり、レアアースが今や可視化させた構造的脆弱性を再現する単一国家処理依存の基盤の上に構築されている。

問題は、西側諸国がいずれ代替のレアアース処理能力を構築するかどうかではない。彼らは構築するだろう。経済学と安全保障の両方がそれを要求する。問題は、その能力が建設中である10年間に何が起きるかだ。その10年間、中国は供給制限を課し、世界の価格を分断し、エネルギー転換と西側の防衛生産が依存する素材を付与または保留する能力を維持する。このレバレッジは永続しない。しかし決定的であるために永続する必要はない。

鄧小平は1992年に、西側の政策立案者が今ようやく直面していることを理解していた。レアアースは21世紀の石油である。違いは、1973年の石油ショックが西側に数十年で代替手段を開発する時間を与えたことだ。レアアース処理においては、代替手段はまだ十分な規模で存在せず、時計はすでに動き始めている。